En el día de ayer publicamos “¿Cómo se comporta el consumidor?” a fin de dar una idea de qué acciones tomar y qué riesgos ,el empresario, deberá afrontar a fin de no perder demanda.
El motor de la economía, ademas del costo de reposición y del precio del dinero (i), es la acción del consumidor. Sin éste, no hay incentivo a llevar bienes ni servicios al mercado para obtener un lucro.
Irregularidad de Familias
A fines de tomar decisiones de negocio, veamos como se encuentra la salud financiera de las familias.
Elaboración propia a partir de datos publicados por el BCRA - Informe sobre Bancos
Es alarmante, a priori, la crecida en el no pago a término de las familias por línea de financiamiento otorgado.
A saber, tarjetas de crédito dan la nota de hacia dónde va la cartera total de familias en situación irregular. Ayer veíamos que las ventas de supermercados caen mes a mes, dimos la premisa de que el consumidor, ante subas no tan pronunciadas de la inflación, se stockea menos, pero al hacerlo, igualmente cae en montos donde no logra cubrir el pago a término.
Esto habla de un cambio en el accionar del consumidor: Busca ofertas, posterga pagos, y cuando vence la cuota no tiene el dinero reservado para cubrirla.
¿Cómo se sostiene un comportamiento anómalo para la cadena de pagos?
¿Solidez? bancaria
El sistema financiero (bancos) en concepto de previsión de cartera en situación irregular, poseen asignado en su hoja de balance, un 89,2% del total de monto de situación irregular.
Exacto, esta a la baja mes a mes desde los últimos 17 meses. Esto ya esta siendo una alarme temprana y de sonido bajo pero que de mínima hay que continuar monitoreando. El ratio baja debido a que i) la cartera irregular (montos no pagados por familias) sube (el denominador crece) y, ii) las previsiones no se están constituyendo al mismo ritmo (el numerador se rezaga).
Es decir, las familias no se encuentran pagando a término y esto viene aumentando mes a mes, Y, los bancos tienen por el momento con que respaldar ese deterioro de la cadena de pagos final. ¿Hasta donde? Si hiciéramos un básico ejercicio de proyección de tendencia daría que si, el ritmo de previsiones bancarias continua esta tónica, llegaría en pocos meses a un nivel del 70%. ¿Continuarían en ese escenario otorgando crédito a familias y bajando tasas? Pronto lo sabremos.
Perspectiva para tu Negocio
Si ofreces servicio o bienes, y vendes en cuotas vía tarjeta de crédito hay que tener sumo cuidado hoy en día: Al subir la irregularidad en pagos, una porción de tus ventas puede que las veas pasados unos meses, lo cual, puede implicar riesgo sistémico para la salud financiera de tu flujo de efectivo. Hay que revisar qué tan expuesto estas, y considerar dada la situación ajustar ciertos métodos de pago (dinero en cuenta y listo, o, cash back si pagas con dinero en cuenta). Minimizar riesgo pero estimular a la demanda.
Hoy, las condiciones continúan laxas para quien, con fundamento detrás, desee solicitar una financiación para el desarrollo u operación de tu negocio. No obstante, como vimos, cayendo mes a mes en el ultimo año y medio las previsiones que bancos asignan a irregularidades de pagos de prestaciones financieras, las condiciones de prestar uno creería que se endurecerán con el correr de los meses. Si estas necesitando tomar prestado, uno creería que sería el momento adecuado (sujeto a condiciones, plazos, sector, monto, entre otros). Desde ya que no es un consejo financiero.
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Saludos,
Rodrigo Tolosa
en data y acción.